公元1232年正月，在禹州西南的三峰山，一场决定金国命运的战争爆发。这就是著名的三峰山之战。在这场战斗中，拖雷指挥的四万蒙古骑兵，尽管在兵力上不占优势，却在绝境中奋力反击，成功击败了金国的十五万大军。金国军队在此次战斗中遭受重创，无法再抵挡蒙古骑兵的强大攻势。 对于金国而言，三峰山之战是一次致命打击。金国的精锐部队在这场战斗中损失殆尽，完颜陈和尚等著名将领也在战斗中阵亡。金国的覆灭已变得不可避免。

自1230年窝阔台继位后，蒙古与金国的战争进入了新的阶段。此时，金国似乎有了短暂的回光返照。在大昌原之战和倒回谷之战中，金军成功地击退了蒙古军队，并利用关河防线有效抵挡了蒙古的攻势。 为了彻底消灭金国，窝阔台在1231年重新调整了战略部署。他决定分兵三路，联合进攻金国。他还采纳了成吉思汗遗命，派遣一支精锐部队借道南宋，绕行至金国腹地，配合窝阔台的军队进攻汴京。

负责这一迂回战术的重任落在了窝阔台的幼弟拖雷身上。当时拖雷已经接近四十岁，积累了丰富的战斗经验。拖雷在战术上与父亲成吉思汗极为相似，指挥得当。此外，曾在倒回谷之战中被完颜陈和尚击败的速不台，此时也在拖雷的麾下，这两位将领的联手必定给金军带来不小的麻烦。 1231年5月，窝阔台召开军事会议，正式决定三路军队围攻汴京的战略。他亲自率中路军从孟县西南渡过黄河，并约定第二年春天在汴京与其他两路军队汇合。东路军由斡陈那颜指挥，负责从济南方向西进，以牵制汴京东部的金军。而最艰难的西路军，则由拖雷和速不台领导，他们从凤翔出发，经过陕南借道南宋，再穿越河南，直达汴京。

同年9月，在窝阔台等人率军出发时，拖雷率领四万蒙古骑兵从凤翔南下，突破了武休等关隘，开始向南宋派遣使者，请求南宋允许蒙古军队借道并共同攻打金国。 然而，南宋宫廷对蒙古军队借道的问题意见不一。一部分大臣认为如果金国灭亡，南宋将成为蒙古的下一个目标；另一部分则认为，如果拒绝借道，蒙古军队可能提前进攻南宋。

正在南宋朝廷争论不休时，拖雷派遣的使者搠不罕到达南宋后，却被边境守将处决。此举激怒了拖雷，他决定采取武力，进军汉中，逼迫南宋借道。面对拖雷的强势，驻守四川的南宋大臣桂如渊最终妥协，提供了粮草，并派出一百多名向导，带领拖雷的军队进入金国。 同年12月，拖雷的部队在南宋向导的带领下渡过汉水，开始在金国境内四处出击，同时补充物资。金哀宗得知拖雷渡过汉水后，急忙调动黄河沿岸的十五万金军，由完颜合达率领前去拦截。

公元1232年正月，拖雷率军到达均州西南的三峰山。三峰山由三座山峰组成，大小不一。窝阔台的中路军此时已接近汴京，金哀宗感到极度恐慌，急忙向完颜合达派遣信使，要求他尽快支援汴京，以阻挡窝阔台的进攻。 拖雷的任务主要是防止完颜合达增援汴京。为了达到这一目的，拖雷派出少量骑兵尾随金军主力，并派骑射手不断骚扰，使金军疲惫不堪。完颜合达终于决定采取进攻，命令军队全线出击，分三路围攻三峰山东部的蒙古军队。由于蒙古骑兵不擅长山地战，忠孝军的冲锋让蒙古军迅速退却，撤退至金沟。

金军的另外两路军队已经完成了南北夹击，围困了四万蒙古军队在狭小的金沟中，并在三峰山上严密监视着蒙古军的行动。 此时，拖雷非常紧张，因为他深知如果这支部队被消灭，窝阔台的战略部署将遭受重创，三路围攻汴京的计划也可能会失败。就在他焦虑不安时，金军内部发生了分歧。副帅移剌蒲阿提出围困拖雷，以削弱蒙古军队的士气，待时而动。然而，移剌蒲阿的战略虽然看似合理，却存在很大的风险，如果窝阔台增援，或者汴京遭到攻击，后果将不堪设想。

由于移剌蒲阿深受金哀宗器重，完颜合达无力反对。金军开始在金沟南北挖掘壕沟，以防蒙古军队突围。 窝阔台得知拖雷被围后，立即派宗王口温不花前去支援。然而，就在决战的前夜，冷空气袭来，持续的小雪变成了暴雪。三峰山上的金军士气大减，许多士兵被冻得无法握紧武器。而蒙古军队由于适应寒冷天气，战斗力并未受到影响。拖雷趁机带领军队从山中突围。 口温不花的援军及时赶到，经过短暂的休整后，蒙古军开始对金军展开反包围，彻底改变了战局。 此时，金军因为粮草不足和严寒天气，士气大减，许多士兵已经无法继续作战。而蒙古士兵则士气高涨，迅速发动总攻，将金军驱逐进金沟。为了加速战斗的结束，拖雷采纳了速不台的建议，故意留出一条通向均州的道路，在避免金军最后一搏的同时，以最小的代价迅速解决战斗。 金军士兵在逃亡时被蒙古骑兵追击，通往均州的道路成了蒙古骑兵的狩猎场，无数金军士兵在逃亡中丧命，只有少数残军侥幸进入均州。三峰山之战后不久，拖雷攻陷了均州，完颜合达死于乱军中。 刚毅的完颜陈和尚不愿逃命，他在顽强抵抗后亲自前往拖雷的大营，经过严刑拷打后仍坚决不投降，最终在蒙古士兵的赞叹中被处决。