1232 年正月，持续长达20余年的蒙金战争到了最后的时刻。根据成吉思汗的遗命，四王子拖雷率领一支蒙古骑兵借道南宋的四川，绕过金国的潼关——黄河防线，出其不意地绕到了敌人的软肋——中原。

为了援救首都汴梁，金军主力被迫后撤，而潼关——黄河防线便不攻而溃。随后，蒙古大汗窝阔台亲率大将速不台等人大举南下，与拖雷在三峰山地区（河南禹州西南）会师。

为了抵抗蒙古大军，金国集结了本国最后的主力，一共35万大军。反观蒙古，不过4万人。人会回光返照，国家也同样会。一开始，金军凭借人数优势多次击败蒙军。

因交战失利，蒙古人被迫退往三峰山东北、西南一带。金将武仙、高英任前锋进攻三峰山西南一带蒙军, 杨沃衍、樊泽则率军进攻三峰山东北一带蒙军, 蒙军被迫全部退往三峰山东部。金将张惠、按得木占据了三峰山较高地势后, 又率骑兵万人自上而下冲击蒙军, 蒙军再次退却。

正月十五日, 一开始气势汹汹的蒙古大军竟然反被金军包围，随时有全军覆没的危险。但是由于天寒地冻，金军被迫停止进攻，屯于山下，准备困死蒙古人。而这一举动，也掐灭了金国赢得蒙金战争的最后机会。

被围困于三峰山，上至拖雷，下至普通将士，都感到非常绝望。因此史书记载：“将士颇惧”。由于蒙古人更擅长于在下雪天作战，因此拖雷招来随军巫师，使用西域磨石祈雪法术,希望能下一场大雪。

不知是不是蒙古人的诚意感动了上天，十五日中夜, 果然天降大雪。蒙古军将士见此，士气为之一振，当晚, 蒙军将领抄思发现三峰山上金军营壁不坚, 便率领精骑主动袭击金军营垒, 使金兵受到较大惊扰。随后，蒙古人破围而出。

由于天气太冷，导致“沟中(金)军僵立, 刀槊冻不能举” 、“金人戈戟弓矢冻缠莫能施”，甚至连武器都拿不起来，更别说阻止蒙古人的反包围了。更雪上加霜的是，拖雷部蒙军突围成功后又与自黄河南下的蒙军会合, 反过来将金军“四外围之”,战争主动权完全掌握在蒙古人的手中。

金军虽然被风雪严重削弱，但毕竟有35万之众，因而拖雷没有下令立即攻击。他希望等金军被进一步削弱后，再一击制敌。

雪越下越大，包围圈内的金军处境也越来越危险。“军士被甲胄僵立雪中, 枪槊结冻如椽, 军士有不食至三日者”。由于补给被完全切断，金军将士完全陷于冻饿之中。同时，金军驻扎的地方地理状况极差，到处都是泥泞，甚至深可过膝。因此，金军连突围都变得举步维艰。因此将领们决定原地死守、各自为战，等大雪停止，再行突围。

然而一代名将拖雷又如何会给你突围的机会。他见金军饥寒交迫，因此心生一计。他命全军将士在金军的上风向“炽薪燔牛羊肉, 更递休息”。也就是一边吃烧烤牛羊肉，一边休息。

牛羊肉烧烤得滋滋冒油，火焰撩过脂肪，散发出浓烈的肉香。香味顺着朔风飘入金军将士的鼻子里，激发了金军更为激烈的饥饿，强烈逃跑欲望，让金军的士气降到了最低点。

拖雷见时机成熟，于是祭出蒙古人常用诡计——围三阙一。金军将士见有逃生敌军机会，于是争先恐后地向缺口逃亡。然而拖雷如何会让煮熟的鸭子飞掉？随后蒙古大军熟练地实行了合围，像捕猎野鹿一般，屠杀着逃亡的敌军。正所谓“先开一面放三日, 然后共施弧矢威”。

在这场毫无悬念的屠杀中，35万金军没有经过什么抵抗便全军覆没。根据史书记载：

“（金军）奔数十里, 流血被道, 资仗委积, 金之精锐尽于此矣。余众迸走睢州(今河南睢县), 伏兵起, 又败之”。

杨沃衍、樊泽、张惠麾下金军突围时互相争路,被蒙军围之数重, 而与高英残部与蒙军共战于柿林村南, 樊泽、张惠、高英皆阵亡。当日, 完颜合达、完颜陈和尚、杨沃衍以数百骑逃往钧州,移剌蒲阿逃往汴京行至望京桥时被蒙军追兵俘获, 武仙率几十骑兵经竹林逃往密县(治今河南新密)。

这一场完败，敲响了金朝的丧钟。1234年，金朝最后的城池——蔡州在蒙古和南宋的联合攻击下陷落，末代皇帝完颜承麟自杀，这个曾经强悍的、由女真人建立的王朝，最终走到了尽头