1942年8月，国民党第三战区司令官顾祝同没有选择直接对抗日军，而是下令第40师师长李觉亲自出征，带领五个团的兵力，向新四军第二师发动进攻，企图在戴巷一举摧毁新四军的16旅。

李觉，人称“李麻子”，个子瘦高，体形消瘦。他是在皖南事变后被提升为上师长的。新官上任三把火，李觉急于展示自己的能力，希望能够给顾祝同和蒋中正留下深刻印象。因此，他迅速集结了8个步兵营和一个炮兵营，兵分三路，气势汹汹地朝戴巷进发。

新四军第二师的师长是谭震林，他与李觉同为湖南人。接到敌情报告后，谭震林急忙赶到16旅，召集了营以上的干部进行会议。会议上，谭震林沉着冷静地说道：

“顾祝同虽然没有完全失败，但他绝不甘心这一点。明天他们就要来了，我们必须做好充分的准备，热情地‘招待’他们。”

话音刚落，大家便发出了阵阵笑声。

“那我们明天在哪里招待他们呢？”谭震林笑着指向对面的黄金山，“黄金山是顽军的风水宝地，正好可以为他们准备个‘坟墓’，这里小树林多，有利于我们隐蔽。”

接着，他又带着几分戏谑的口气说道：“既然李觉师长亲自来，说明他看得起我们16旅，我们得给他隆重的欢迎。可是我这个师长人手不多，没那么多兵力，怎么办呢？我们只能学学诸葛亮的空城计，今晚每人扎三个草人，穿上敌军的衣服，一起‘欢迎’他。”

第二天清晨，天空下起了倾盆大雨，直到中午雨才停了下来，阳光渐渐露出。李觉看到天气放晴，心情大好，兴奋地说：“雨过天晴，正是抓住谭震林的好时机！”于是，他带着三个团加速向戴巷进发。

然而，当他们临近戴巷时，突然远处传来阵阵锣鼓声。李觉拿起望远镜，凝视了好一阵子，终于发现几个战士正在村口敲锣打鼓——原来是谭震林依照自己的“欢迎”命令，准备迎接敌人，但却没有见到新四军的主力。李觉心中疑惑：“这个谭老板搞什么鬼？”他陷入了进退两难的困境。

此时，李觉的参谋长许华生小心翼翼地提出建议：“师长，是否还要继续进攻戴巷？”

李觉犹豫不决。他与谭震林的较量已经有过几次了：第一次中了伏击，第二次被离间计所困，今天又会是什么套路呢？他心里摸不透戴巷的布局，于是反问参谋长：“你认为可以进攻戴巷吗？”

许华生被这一问弄得哑口无言，沉默了半晌才回答：“戴巷不是战略要地，是否占领并不重要，但如果中了伏击，恐怕难以向顾长官交代。”

李觉听后点点头：“你说得对。”有了退路，他趁机命令：“许参谋长，传我的命令，绕过戴巷，直接进攻小涧西。”

带着部队，李觉急忙赶到了小涧西。前哨报告说：“新四军主力在黄金山上。”李觉举起望远镜，仔细观察，果然看到山顶上有不少人影，心中暗自得意：“谭老板，今天我要让你尝尝我李大炮的威力。”

于是，他下令：“重炮营，开炮！”

“轰轰轰！”随着一声声巨响，炮弹如雨点般飞向黄金山。山顶瞬间被炸得千疮百孔，石块飞溅，树木倒塌，硝烟弥漫，山顶熊熊燃起了大火。李觉看着山顶被炮火炸得一片狼藉，心情愉快：“神仙也躲不过这一阵炮火，新四军就是铁也会被烧化！”

他指挥步兵：“快，往山上冲！”

为了激励士气，李觉高高举起手枪，喊道：“弟兄们，冲上山去，谁活捉谭震林，升三级，赏金十万！”他的部下亲眼目睹了炮火轰炸山顶的整个过程，心中认为新四军已经全军覆没，大家纷纷冲向山顶。

然而，当他们跑到山顶时，天色已渐渐昏暗，李觉却发现不远处站着一排排新四军士兵，个个静止不动。他以为这些是俘虏，于是兴奋地大喊：“不要开枪，活捉共军！”

他的士兵纷纷丢掉枪，扑上去试图抓活的，然而他们扑到的，却是一具具扎得结结实实的草人。看到这一幕，李觉气得破口大骂：“妈的，中了个大当！”

就在这时，谭震林早已安排的埋伏开始爆发，隐蔽在后山阵地的新四军队伍突然呼啸而出。夜幕降临，敌我难分，两军在山间激烈交战。李觉四下张望，发现自己完全迷失了方向，他慌忙大喊：“向渚庄撤退，向渚庄撤退！”

然而，四周响起了“缴枪不杀，活捉李觉”的呼喊声，李觉顿时吓得失去了冷静，拔马狂奔。结果，那些行动较慢的官兵，很快就被新四军一网打尽，600多名国民党兵被活捉。

这场战斗中，谭震林凭借巧妙的布阵与谋略，彻底击溃了李觉的40师。在接下来的一年多里，李觉再也不敢再去挑战新四军。陈毅军长也称赞谭震林：“谭老板打仗，既有勇气，又有智慧。”

这场战役被详细记载在陈冠任编著的《战将：中国人民解放军传奇将领纪实》一书中，成为了畅销军事人物传记之一。